根抵当権の極度額は、根抵当権によって担保することが可能な債権の合計額の限度のことです。
不動産事業者や企業経営者が、不動産を担保に何度も銀行からお金を借り入れたり、返済する可能性がある場合は、その都度抵当権を設定したり、返済が完了する度にその抵当権を抹消するのでは、抵当権の設定・抹消に必要な登記費用や事務作業がその都度必要になります。
一方、銀行との取引上の一切の債権を担保するものとして根抵当権の設定をすれば、新たに抵当権を設定する必要もなく、銀行との契約に基づき追加融資を受けることが可能になります。